从新视角解读股市收益率与交易量的关系

编号 zgly0001319741

文献类型 期刊论文

文献题名 从新视角解读股市收益率与交易量的关系

作者 翟昌立 

作者单位 天津大学管理学院 天津300072 

母体文献 内蒙古农业大学学报(社会科学版 

年卷期 2007年04期

年份 2007 

分类号 F830.91  F224 

关键词 交易量  羊群效应  Logit模型  收益率 

文摘内容 本文在微观结构和行为金融学的研究成果及各种市场异象基础上认为羊群效应对收益率的影响会以分类选择的方式表现出来,并选取分类选择模型中的Logit模型进行检验,有意义的是我们得出的结果与猜想的相同,并且交易量和收益率之间的这种分类选择现象还与其他行为异相(蚂蚁效应)暗合。交易量收益率之间的这种关系可能体现了交易行为对股票价格的影响,为分析股票价格的形成提供新的视角。